Category Archives: Moving Average

ts-donc-02-msft-range

Weighted Moving Average

Weighted moving averages are difficult to construct but more reliable than the simple moving averages, where the average has a tendency to “bark twice”: once at the start of the moving average period and again at the end of the period.

Weighted Moving Average Formula

A Weighted moving average (WMA) attaches greater weight to the most recent data. The weighting is calculated from the sum of days.

Example:

For a 5-day weighted moving average the Sum of Days is 1+2+3+4+5 = 15
The weighting is shown below:

 Day 1  2  3  4  5
 Price ($)  16  17  17  10  17
 Weighting  1/15  2/15  3/15  4/15  5/15
 Weighted value  1.07  2.27 3.40  2.67  5.67
 5 Day WMA  15.07

 

Weighted values are calculated by multiplying today’s price by 5/15, yesterday by 4/15, and so on. The weighted moving average is the sum of the 5 weighted values.

Views – 60

Exponential Moving Average

Exponential moving averages are recommended as the most reliable of the basic moving average types. They provide an element of weighting, with each preceding day given progressively less weighting. Exponential smoothing avoids the problem encountered with simple moving averages, where the average has a tendency to “bark twice”: once at the start of the moving average period and again in the opposite direction, at the end of the period. Exponential moving average slope is also easier to determine: the slope is always down when price closes below the moving average and always up when price is above.

Formula

To calculate an exponential moving average (EMA):

  • Take today’s price multiplied by an EMA%.
  • Add this to yesterday’s EMA multiplied by (1 – EMA%).

If we recalculate the earlier table we see that the exponential moving average presents a far smoother trend:

 Day  1 2  3  4  5  6  7  8  9
 Price ($)  16 17  17  10  17  18  17  17  17
 33.3% (or 1/3) EMA  16.3  16.5  14.4  15.2  16.2  16.4  16.6  16.8

Exponential Moving Average Percentage

EMA% is the weighting attached to the current days value:

  • 50% would be used for a 3-day exponential moving average;
  • 10% is used for a 19-day exponential moving average; and
  • 1% is used for a 199-day exponential moving average.

To convert a selected time period to an EMA% use this formula:

        EMA% = 2/(n + 1) where n is the number of days

Example: The EMA% for 5 days is 2/(5 days +1) = 33.3%

Incredible Charts performs this calculation automatically when you select an EMA time period.

 

Views – 59

Simple Moving Average

The simple moving average is easy to construct, but not always the most accurate. They have a tendency to “bark twice” — as in the example below.

Simple Moving Average Formula

To calculate a 5 day simple moving average (“SMA”), take the sum of the last 5 days prices and divide by 5.

 Day  1  2  3  4  5  6  7  8  9
 Price ($)  16  17  17  10  17 18  17  17  17
 5 Day SMA  15.4  15.8  15.8 15.8  17.2

 

On day 9 there is a big step in the simple moving average, but price has been constant at $17. The low price on day 4 not only causes a drop in the simple moving average on day 4, but also distorts the moving average on day 9 — causing a jump in value when the low price is dropped from the moving average period. That is what is commonly referred to as “barking twice.

Views – 66

Moving Average Indicator

Moving averages provide an objective measure of trend direction by smoothing price data. Normally calculated using closing prices, the moving average can also be used with median, typical , weighted closing, and high, low or open prices as well as other indicators.
Moving Average Time Frames

Shorter length moving averages are more sensitive and identify new trends earlier, but also give more false alarms. Longer moving averages are more reliable but less responsive, only picking up the big trends.

Use a moving average that is half the length of the cycle that you are tracking. If the peak-to-peak cycle length is roughly 30 days, then a 15 day moving average is appropriate. If 20 days, then a 10 day moving average is appropriate. Some traders, however, will use 14 and 9 day moving averages for the above cycles in the hope of generating signals slightly ahead of the market. Others favor the Fibonacci numbers of 5, 8, 13 and 21.

  • 100 to 200 Day (20 to 40 Week) moving averages are popular for longer cycles;
  • 20 to 65 Day ( 4 to 13 Week) moving averages are useful for intermediate cycles; and
  • 5 to 20 Days for short cycles.

Trading Signals

The simplest moving average system generates signals when price crosses the moving average:

  • Go long when price crosses to above the moving average from below.
  • Go short when price crosses to below the moving average from above.

The system is prone to whipsaws in ranging markets, with price crossing back and forth across the moving average, generating a large number of false signals. For that reason, moving average systems normally employ filters to reduce whipsaws.

More sophisticated systems use more than one moving average.

  • Two Moving Averages uses a faster moving average as a substitute for closing price.
  • Three Moving Averages employs a the third moving average to identify when price is ranging.
  • Multiple Moving Averages use a series of six fast moving averages and six slow moving averages to confirm each other.
  • Keltner Channels use bands plotted at a multiple of average true range to filter moving average crossovers.
  • The popular MACD (“Moving Average Convergence Divergence”) indicator is a variation of the two moving average system, plotted as an oscillator which subtracts the slow moving average from the fast moving average.

Moving Average Types

There are several different types of moving averages, each with their own peculiarities.

  • Simple moving averages are the easiest to construct, but also the most prone to distortion.
  • Weighted moving averages are difficult to construct, but reliable.
  • Exponential moving averages achieve the benefits of weighting combined with ease of construction.
  • Wilder moving averages are used mainly in indicators developed by J. Welles Wilder. Essentially the same formula as exponential moving averages, they use different weightings — for which users need to make allowance.

Setup

Indicator Panel shows how to set up moving averages.

The default setting is a 21 day exponential moving average.

Views – 66

MA  merupakan indikator berjenis trend, iaitu indikator yang digunakan untuk menentukan trend yang sedang terjadi di market. Penggunaannya sangat luas bukan saja dalam dunia forex, jika Anda pernah bermain saham dan menggunakan  analisa teknikal, maka pasti MA juga digunakan disana. Sememangnya analisa teknikal bersifat universal dan dapat digunakan dalam semua market yang menggunakan data kolektif.

MA juga dapat diubahsuai menjadi indikator baru dan benar-benar berbeza dengan indikator aslinya. Jika nanti Anda mulai mempelajari MACD (Moving Average Convergence Divergence) maka Anda akan mengetahui bahwa indikator satu ini pun asalnya juga dari MA (lihat saja namanya).

Moving average mempunyai tiga varian yang berbeda yaitu Simple Moving Average (SMA), Weighted Moving Average(WMA) dan Exponential Moving Average (XMA). Masing-masing merupakan metode rata-rata bergerak, hanya saja cara me-rata-ratakannya yang berbeda satu sama lain. Namun dalam pembacaannya tetaplah sama dan semuanya mengiktui aturan yang berlaku pada Moving Average. Kenyataannya sejak awal tahun 2000 an, Moving Average bukan saja berkembang dalam 3 varian saja tetapi menjadi lebih dari 5 varian yang disesuaikan dengan kegunaannya saja. Namun untuk mempersempit ruang pembahasan sekaligus memudahkan Anda dalam menginterprestasikan MA, pembahasan hanya difokuskan pada ketiga jenis MA.

 

Simple Moving Average (SMA)

Simple Moving Average (atau biasa disebut Moving Average saja atau juga disingkat SMA) adalah Moving Average paling sederhana dan tidak menggunakan pembobotannya dalam perhitungan terhadap pergerakan closing price.

Perhatikan gambar Simple Moving Average dengan periode 10 berikut:

ma

Meskipun sederhana, SMA cukup efektif dalam menentukan trend yang sedang terjadi di market. Cara pembacaannya pun sederhana.

Secara garis kasar MA dapat digunakan untuk hal-hal berikut:

  1. Menentukan trend yang akan terjadi.
  2. Menentukan  titik support dan resistance.
  3. Meluruskan indikator lain yang terlalu bergerigi.

Aplikasi MA paling banyak digunakan untuk meramalkan arah trend sedangkan kegunaan no 2 dan 3 tidak terlalu banyak digunakan. Kali ini kegunaan MA akan dititik beratkan pada kegunaan utamanya yaitu untuk meramal trend. Sedangkan kegunaan no 2 akan dibahas pada artikel tersendiri yang akan disisipkan kemudian.

Sekarang mari kita perhatikan MA dengan periode 10 yang diterapkan pada GBP/USD periode 1 hari berikut ini:

 

Perhatikan bagian yang telah diwarnakan dengan warna biru. Ketika harga bergerak naik, MA berada dibawah dari pergerakan matawang. Sebaliknya bila MA berpotongan dengan candlestick, trend naik berhenti dan dilanjutkan dengan situasi sideways. Atau ketika trend naik terjadi lalu kemudian MA menembus harga dan berpindah dari bawah menuju keatas, itu merupakan pertanda bahwa trend naik telah berakhir untuk kemudian dilanjutkan dengan trend turun.

 

Nah, bagaimana kalau kita menggunakan dua buah SMA dengan dua periode yang berbeda? Hasilnya akan sangat menarik. Kita akan segera tahu bagaimana hasilnya:

 

Lebih memudahkan bukan? Dengan penggunaan dua SMA dengan dua periode yang berbeda kita dapat lebih akurat lagi memprediksikan kemana harga akan bergerak. Apabila telah terjadi perpotongan antara harga dengan kedua SMA maka akan dipastikan harga kan berubah arahnya. Pada gambar diatas, apabila MA dengan periode yang lebih kecil-yaitu periode 10 jika di gambar-berada dibawah dari MA yang periodenya lebih besar-pada gambar diwakili dengan periode 15-maka itu merupakan indikasi harga sedang dalam trend turun dan sebaliknya apabila periode lebih kecil di atas dari periode yang lebih besar maka trend mata uang sedang dalam tren naik.

ma2

Dapat kita catat juga bahwa apabila rentang antara kedua SMA semakin besar maka kemungkinan trend akan terus berlangsung dan bila mulai terjadi penyempitan jarak diantara keduanya dan sampai terjadi perpotongan kembali, bisa disimpulkan bahwa trend sudah berakhir. Mudah bukan?

Mengenai periode MA yang digunakan, sayangnya sampai saat ini belum ada aturan pencarian periode yang tepat untuk dipakai. Memang perlu banyak-banyak berlatih dan mencoba (trial and error). Perlu Anda catat bahwa penggunaan periode dapat berubah-ubah menurut kebutuhan meskipun pada  pair yang sama karena memang kondisi sebuah mata uang adalah dinamis dari waktu kewaktu. Namun berdasarkan pengalaman, disarankan periode yang digunakan tidak lebih besar dari 40. Ini dimaksudkan agar MA tidak kehilangan sensitivitasnya sebagai indikator penentu trend.

Semakin besar periode dari MA maka kurva MA yang dihasilkan akan semakin lebar dan tidak sensitif dalam mengakomodasi perubahan harga. Sebaliknya, semakin kecil periode MA maka kurva MA yang dihasilkan menjadi semakin semakin sensitif. Dalam hal ini terlalu sensitif atau tidak sensitif sama sekali bukanlah hal yang baik. Semakin sensitif sebuah kurva MA maka semakin sering sinyal palsu dihasilkan dan membuat trading kita loss. Sebaliknya, semakin tidak sensitif maka sinyal beli atau jual menjadi semakin sedikit yang mengakibatkan kita tidak dapat bertrading.

Nah, lebih lengkapnya telah disarikan oleh BelajarForex mengenai penggunaan SMA untuk membaca trend dalam bentuk tabel sbb:

jadualSMA

Nah itu penjelasan ringkas mengenai Moving Average. Jangan lupa untuk membaca artikel lain dari website ini untuk memperluas pengetahuan analisa Anda.

 

Weighted Moving Average (WMA)

Pertanyaan pertama yang timbul di benak kita adalah apakah perbezaan SMA dengan WMA? Sudah tentu ada perbezaannya. Cukup berbeza sehingga diklasifikasikan menjadi dua bahagian. Tidak cukup banyak berbeza sehingga nama mereka mirip karena menggunakan metodologi yang sama, hanya caranya yang berbeza.

Bayangkan begini: Manakah harga yang memiliki purata penekanan yang lebih besar dalam meramal harga didepan, harga satu jam terakhir yang kita miliki atau harga dua bulan lalu yang kita miliki? Sudah tentu satu jam terakhir. Paling tidak pergerakan harga tidak satu jam terakhir akan lebih representatif dalam meramal harga didepan apabila dibandingkan dengan harga dua bulan yang lalu.

Atau jika kita aplikasikan dengan kehidupan sehari-hari, ambillah kita akan membeli sebuah telepon genggam. Tentu saja kita akan mencari tahu harga telepon genggam tersebut dalam rentang waktu terakhir. Nah, mungkin kita akan lebih memperhatikan harga satu hari yang lalu dibandingkan harga dua minggu yang lalu karena menurut hemat kita pastilah pergerakan harga tidak akan berbeda jauh dengan harga satu hari lalu.

Purata penilaian inilah yang diatur oleh WMA. Pada SMA, purata setiap harga baik dua minggu lalu atau pun dua hari yang lalu memiliki purata penilaian yang sama. Pada WMA data terakhir memiliki purata yang lebih besar nilainya dibandingkan harga-harga sebelumnya.

Purata nilai pada WMA akan tergantung pada panjang periode yang kita tetapkan. Semakin panjang periode yang ditetapkan, maka semakin besar pula purata yang diberikan pada data terbaru.

Secara keseluruhan, peraturan pada WMA adalah sama seperti pada SMA karena memang cara perhitungannya sama hanya memiliki perbedaan pada purata nilai saja. Berikut ringkasannya:

WMA

Gambar dibawah ini adalah aplikasi dalam memprediksi trend yang akan terjadi dengan menggunakan WMA. Cara penggunaannya sama persis dengan penggunaan pada SMA. Perhatikan perbedaan SMA dengan WMA berikut ini:

smawma

Dan dibawah ini pemakaian WMA dengan dua periode yang berlainan:

wma2

Terlihat WMA lebih responsif dalam memprediksi perubahan trend pada GBP/USD. Setiap titik peralihan trend tepat berada pada candlestick terakhir trend yang sedang berlangsung. Perhatikan juga pada gambar di atas akan terjadi kembali perubahan trend dari bullish menuju bearish. Dalam hal ini pemilihan periode yang tepat juga berpengaruh pada presisi penentuan trend.

Nah, sampai disini kita sudah mengetahui bahwa pembobotan harga pada tiap-tiap rentang waktu yang berbeda nilainya juga berbeda. Namun, apakah metode pembobotan pada WMA merupakan metode pembobotan yang paling cepat dalam memberikan perubahan trend? Tidak. Pada WMA pembobotan dilakukan tidak menyertakan nilai WMA sebelumnya. Pada bagian setelah ini kita akan melihat metode rata-rata bergerak yang melibatkan fungsi eksponensial dalam melakukan pembobotannya. Hasilnya adalah pemberian sinyal peralihan yang dapat lebih dini.

 

Exponential Moving Average (XMA).

XMA merupakan penyempurnaan dari metode SMA. Seperti kita ketahui bahwa pembobotan SMA merupakan penyebab yang mengakibatkan terjadinya keterlambatan sinyal perubahan trend. Pemberian bobot pada XMA sama seperti juga pada WMA, melibatkan periode. Hanya saja perbedaannya jika pada WMA semakin panjang periode yang kita gunakan maka semakin besar bobot nilai terakhirnya, maka pada XMA terjadi sebaliknya yaitu semakin panjang periode yang kita pakai maka semakin kecil pembobotan nilai terakhir yang kita pakai.

Secara keseluruhan, peraturan pada XMA adalah sama seperti pada SMA karena memang cara perhitungannya sama hanya memiliki perbedaan pada pembobotan nilai saja. Berikut ringkasannya:

jadualXMA

Nah, gambar dibawah ini adalah aplikasi dalam memprediksi trend yang akan terjadi dengan menggunakan XMA. Cara penggunaannya sama persis dengan penggunaan pada SMA.

Gambar dibawah ini adalah penggunaan XMA periode 10 pada grafik GBPUSD.

Dan sama seperti MA lainnya, XMA pun lebih sering digunakan dengan menggunakan 2 periode yang berlainan:

 

SMA, WMA, XMA Mana yang Lebih Baik?

Nah ini mungkin pertanyaan terakhir yang terlepas dari pembahasan Moving Average kita. Manakah diantara varian indikator MA ini yang paling baik?

Dilihat dari pemberian signal bullish atau bearish memang XMA merupakan indikator yang dapat memberikan signal yang lebih baik dibanding keduanya. Tentu saja demikian karena  XMA memang diciptakan untuk mengatasi kekekurangan varian MA pendahulunya. Tapi jika pertanyaannya adalah mana yang lebih baik, ini menjadi sangat relatif bergantung kepada trader.

Sebagai panduan, semakin sensitifnya sebuah indikator memang akan menjadi sangat membantu untuk meramalkan harga. Namun sebaliknya, semakin sensitif maka akan semakin banyak juga false signal yang dihasilkan yang artinya bisa saja signal yang diberikan ternyata salah atau tidak berlangsung lama. Itu sebabnya kembali bergantung pada sang trader.

Jika Anda adalah seorang yang lebih menyukai permainan yang lebih “safe”, mungkin SMA menjadi lebih sesuai dibandingkan varian lainnya. Dan sebaliknya bila Anda menyukai permainan yang lebih beresiko (yang juga berari kemungkinan memperoleh keunutungan akan sama besarnya dengan  resiko yang mungkin terjadi) maka XMA akan lebih baik menurut Anda karena lebih responsif dan lebih cepat dalam pemberian sinyal. Jika Anda seorang penganut “poros tengah”, silakan gunakan WMA. Yang jelas indikator hanyalah sebuah instrumen, kitalah yang menentukan keputusan berdasarkan petunjuk instrumen tersebut.

Sebenarnya jika dilakukan perhitungan melalui Mean Percentage Absolute Error (MAPE), maka XMA akan memberikan error yang lebih kecil dibandingkan yang lainnya. Namun tetap saja bukan berarti XMA adalah absolut yang terbaik. Saya sengaja tidak mencantumkan perhitungan dengan MAPE karena memang sangat relatif.

Views – 76